1.使用 FV 函數(shù)計算一筆投資的期值

　　FV 函數(shù)可以在基于固定利率及等額分期付款方式的情況下，計算某項投資的未來值。

　　語法結(jié)構(gòu)：

　　FV (rate,nper,pmt,[pv],[type])

　　參 數(shù)：

　　● rate：必需的參數(shù)，表示各期利率。通常用年利表示利率，如果是按月利率，則利率應(yīng)為11%/12。如果指定為負(fù)數(shù)，則返回錯誤值【#NUM!】。

　　● nper：必需的參數(shù)，表示付款期總數(shù)。如果每月支付一次，則 30 年期為 30×12。如果按半年支付一次，則 30 年期為30×2。如果指定為負(fù)數(shù)，則返回錯誤值【#NUM!】。

　　● pmt：必需的參數(shù)，各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用或稅款。如果省略 pmt 參數(shù)，則必須包括 pv 參數(shù)。

　　● pv：可選參數(shù)，表示投資的現(xiàn)值(未來付款現(xiàn)值的累積和)。如果省略 pv 參數(shù)，則假設(shè)其值為 0(零)，并且必須包括pmt 參數(shù)。

　　● type：可選參數(shù)，表示期初或期末。0 為期末，1 為期初。

　　例如，A 公司將 50 萬元投資于一個項目，年利率為 8%，投資 10 年后，該公司可獲得的資金總額是多少?下面使用 FV 函數(shù)來計算這個普通復(fù)利下的終值，具體操作方法如下。

　　新建一個空白工作簿，輸入如所示的內(nèi)容，在 B5 單元格中輸入公式"=FV(B3,B4,,-B2)"，即可計算出該項目投資 10 年后的未來值。

2. 使用 PV 函數(shù)計算投資的現(xiàn)值

　　PV 函數(shù)用于計算投資項目的現(xiàn)值。在財務(wù)管理中，現(xiàn)值為一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，在財務(wù)概念中，表示的是考慮風(fēng)險特性后的投資價值。

　　語法結(jié)構(gòu)：

　　PV (rate,nper,pmt,[fv],[type])

　　參 數(shù)：

　　● rate：必需的參數(shù)，表示投資各期的利率。做項目投資時，如果不確定利率，則會假設(shè)一個值。

　　● nper：必需的參數(shù)，表示投資的總期限，即該項投資的付款期總數(shù)。

　　● pmt：必需的參數(shù)，表示投資期限內(nèi)各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。如果忽略 pmt 參數(shù)，則必須包含 fv 參數(shù)。

　　● fv：可選參數(shù)，表示投資項目的未來值，或者在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額。如果省略 fv 參數(shù)，則假設(shè)其值為零。如果忽略 fv 參數(shù)，則必須包含 pmt 參數(shù)。

　　● type：可選參數(shù)，是數(shù)字 0 或 1，用以指定投資各期的付款時間是在期初還是期末。

　　在投資評價中，如果要計算一項投資的現(xiàn)金，可以使用 PV 函數(shù)來計算。

　　例如，小陳出國 3 年，請人代付房租，每年租金 10 萬元，假設(shè)銀行存款利率為 1.5%，他現(xiàn)在應(yīng)該存入銀行多少錢?具體計算方法如下。新 建 一 張 工 作 表， 輸 入 如 圖 所示的內(nèi)容，在 B5 單元格中 輸 入 公 式"=PV(B3,B4,-B2,,)"，即可計算出小陳在出國前應(yīng)該存入銀行的金額。

　　技術(shù)看板

　　由于未來資金與當(dāng)前資金有不同的價值，使用 PV 函數(shù)即可指定未來資金在當(dāng)前的價值。在該案例中的結(jié)果是本來為負(fù)值，表示這是一筆付款，即支出現(xiàn)金流。為了得到正數(shù)結(jié)果，所以將公式中的付款數(shù)前方添加了"-"符號。

3. 使 用 RATE 函 數(shù) 計 算 年 金 各 期 利率

　　使用 RATE 函數(shù)可以計算出年金的各期利率，如未來現(xiàn)金流的利率或貼現(xiàn)率，在利率不明確的情況下可計算出隱含的利率。

　　語法結(jié)構(gòu)：

　　RATE (nper,pmt,pv,[fv],[type],[guess])

　　參 數(shù)：

　　● nper： 必 需 的 參 數(shù)， 表 示 投資的付款期總數(shù)。通常用年利表示利率，如果是按月利率，則利率應(yīng)為 11%/12，如果指定為負(fù)數(shù)，則返回錯誤值【#NUM!】。

　　● pmt：必需的參數(shù)，表示各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用或稅款。如果省略pmt 參數(shù)，則必須包含 fv 參數(shù)。

　　● pv：必需的參數(shù)，為投資的現(xiàn)值(未來付款現(xiàn)值的累積和)。

　　● fv：可選參數(shù)，表示未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額。如果省略 fv 參數(shù)，則假設(shè)其值為零。如果忽略 fv參數(shù)，則必須包含 pmt 參數(shù)。

　　● type：可選參數(shù)，表示期初或期末。0 為期末，1 為期初。

　　● guess：可選參數(shù)，表示預(yù)期利率(估計值)，如果省略預(yù)期利率，則假設(shè)該值為 10%。

　　例如，C 公司為某個項目投資了80 000 元，按照每月支付 5 000 元的方式，16 個月支付完，需要分別計算其中的月投資利率和年投資利率。

　　Step 01 輸入公式。新建一張工作表，輸入如圖所示的內(nèi)容，在 B5單元格中輸入公式"=RATE(B4*12,-B3,B2)"，即可計算出該項目的月投資利率。

　　Step 02 查看計算結(jié)果。在 B6 單元格中輸入公式"=RATE(B4*12,-B3,B2)* 12"，即可計算出該項目的年投資利率，如圖所示。

4. 使用 NPER 函數(shù)計算還款次數(shù)

　　NPER 函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的總 期數(shù)。

　　語法結(jié)構(gòu)：

　　NPER (rate,pmt,pv,[fv],[type])

　　參 數(shù)：

　　● rate：必需的參數(shù)，表示各期利率。

　　● pmt：必需的參數(shù)，表示各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用或稅款。

　　● pv：必需的參數(shù)，表示投資的現(xiàn)值(未來付款現(xiàn)值的累

　　積和)。

　　● fv：可選參數(shù)，表示未來值，或者在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額。如果省略 fv 參數(shù)，則假設(shè)其值為零。如果忽略 fv 參 數(shù)， 則 必 須 包 含 pmt參數(shù)。

　　● type：可選參數(shù)，表示期初或期末。0 為期末，1 為期初。

　　例如，小李需要積攢一筆存款，金額為 60 萬元，如果他當(dāng)前的存款為30萬元，并計劃以后每年存5萬元，銀行利率為 1.5%，問他需要存多長時間，才能積攢到需要的金額。具體計算方法如下。A新建一個空白工作簿，輸入如圖所示的內(nèi)容，B在 B6 單元格中輸入公式"=INT(NPER(B2,-B3,-B4,B5,1))+1"，即可計算出小李積攢該筆存款需要的整數(shù)年時間。